二級資本債發行條件

　　二級資本債是商業銀行為增加二級資本公開發行的債券。

　　根據巴塞爾協定，商業銀行資本由一級資本和二級資本甚至三級資本構成。二級資本亦稱附屬資本或補充資本，是商業銀行資本基礎中扣除核心資本之外的其它資本成份，是反映銀行資本充足狀況的指標。

　　保險資金投資的商業銀行二級資本債券和無固定期限資本債券，其發行人應當符合下列條件：

　　公司治理完善，經營穩健；最新經審計的總資產不低於10000億元人民幣，淨資產不低於500億元人民幣；核心一級資本充足率不低於8%，一級資本充足率不低於9%，資本充足率不低於11%；國內信用評級機構評定的AAA級或者相當於AAA級的長期信用級別。

　　此外，保險資金投資的商業銀行二級資本債券應當具有國內信用評級機構評定的AAA級或者相當於AAA級的長期信用級別。保險資金投資的商業銀行無固定期限資本債券應當具有國內信用評級機構評定的AA+級或者相當於AA+級以上的長期信用級別。

　　根據《證券法》、《公司法》和《公司債券發行試點辦法》的有關規定，發行公司債券，應當符合下列條件：

　　股份有限公司的淨資產不低於人民幣3000萬元，有限責任公司的淨資產不低於人民幣6000萬元；

　　本次發行後累計公司債券餘額不超過最近一期期末淨資產額的40%；金融類公司的累計公司債券餘額按金融企業的有關規定計算；

　　公司的生產經營符合法律、行政法規和公司章程的規定，募集的資金投向符合國家產業政策；

　　最近三個會計年度實現的年均可分配利潤不少於公司債券1年的利息；

　　債券的利率不超過國務院規定的利率水平；

　　公司內部控制制度健全，內部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；

　　經資信評估機構評級，債券信用級別良好。

　　企業債券，是由中國具有法人資格的企業發行的債券；重點企業債券，是由電力、冶金、有色金屬、石油、化工等部門國家重點企業向企業、事業單位發行的債券；附息票企業債券，是附有息票，期限為5年左右的中期債券；利隨本清的存單式企業債券，是平價發行，期限為1～5年，到期一次還本付息的債券。

　　發行條件

　　1、所籌資金用途符合國家產業政策，宏觀調控和行業發展規劃；

　　2、淨資產規模達到規定的要求；股份有限公司的淨資產不低於人民幣3000萬元，有限責任公司和其他型別企業的淨資產不低於人民幣6000萬元；

　　3、經濟效益良好，近三個會計年度連續盈利；

　　4、現金流狀況良好，具有較強的到期償債能力；

　　5、近三年沒有違法和重大違規行為；

　　6、前一次發行的企業債券已足額募集；

　　7、已經發行的企業債券沒有延遲支付本息的情形；

　　8、企業發行債券餘額未超過其淨資產的40%。用於固定資產投資專案的，累計發行額不得超過該專案總投資的20%（目前執行30%）；

　　9、符合相關法律法規的規定。