什麼是可轉換公司債

　　可轉換公司債券的全稱為可轉換為股票的公司債券，是指發行人依照法定程式發行，在一定期限內依照約定的條件可以轉換為股票的公司債券。理解可轉換公司債券概念，應該注意以下幾點：

　　首先，可轉換公司債券是一種公司債券，與公司債券有共同之處：在可轉換公司債券轉換為股票之前，其特徵和運作方式與公司債券相同，它實際上就是公司債券。

　　其次，可轉換公司債券與一般意義上的公司債券有著明顯的區別：一般意義上的公司債券須在一定期限內按照約定的條件還本付息，還本付息全部完成以後，公司債券的壽命即完全結束，而可轉換公司債券一旦轉換為股票以後，其具有的公司債券特徵全部喪失，而代之出現的是股票的特徵。

　　可轉換公司債券一般要經過公司股東大會或董事會的決議透過才能發行，而且在發行時，應在發行條款中規定轉換期限和轉換價格。

　　法律依據：

　　可轉換公司債券是一種公司債券，與公司債券有共同之處：在可轉換公司債券轉換為股票之前，其特徵和運作方式與公司債券相同，它實際上就是公司債券。

　　可轉換公司債券未行權的處理是尚未行權的這部分可轉債，應按普通債券還本付息處理。除了常規的還本付息以外，不存在額外的退款還款問題。

　　【法律依據】

　　根據《公司法》第一百五十五條，公司以實物券方式發行公司債券的，必須在債券上載明公司名稱、債券票面金額、利率、償還期限等事項，並由法定代表人簽名，公司蓋章。

　　上市公司發行一般可轉換債券，除了應當符合增發股票的一般條件之外，還應當符合以下條件：

　　1、最近3個會計年度加權平均淨資產收益率平均不低於6%。扣除非經常性損益後的淨利潤與扣除前的淨利潤相比，以低者作為加權平均淨資產收益率的計算依據。

　　2、本次發行後累計公司債券餘額不超過最近一期期末淨資產額的40%。

　　3、最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少於公司債券l年的利息。

　　《上市公司發行可轉換公司債券實施辦法》第四條規定，發行人發行可轉換公司債券，應當符合《可轉換公司債券管理暫行辦法》規定的條件。