什麼是認購什麼是認沽

　　1、之所以認購期權和認沽期權都會下跌的情況。是因為有時間價值和波動率的影響。

　　2、時間價值與時間長短成正比。無論是認購期權還是認沽期權，隨著時間流逝，時間價值都會不斷衰減，且越到後面衰減的越快;波動率與期權價格也成正比，如果波動率下降太多，認購期權和認沽期權的價格都會下跌。所以，一旦標的物行情的波動不足以彌補時間價值的衰減和波動率下跌時，就會出現“沽購雙殺”的局面。對於時間價值與波動率我們可以這樣去理解。

　　3、時間價值。對於期權而言，時間越長，獲利機會便越多，所以期權的價格理應越貴，因此期權就有時間價值。隨著到期日的臨近，期權的時間價值會不斷衰減，且越到後面衰減的越快。

　　4、波動率。期權的波動率是金融資產價格的波動程度，波動率越高，期權買方的盈利空間也就越充足，但是這對於賣方而言不公平，所以期權的權利金會上漲。

　　上交所與深交所都可以交易期權，我們在初次瞭解期權的時候，發現期權可以分為認購期權和認沽期權，那麼什麼是認購什麼是認沽呢

　　什麼是認購什麼是認沽

　　期權是在未來以協定價格買賣某一資產的權利，“購”就是“購買”的意思，認購期權是購買標的資產的權利，“沽就是“賣出”的意思，認沽期權就是賣出標的資產的權利。通常認購期權也被稱為看漲期權，認沽期權也被稱為看跌期權。

　　在與標的資產的關係上，標的資產的價格越高，對認購期權上漲就越有利;標的資產價格越低，對於認沽期權的價格就越有利。但是除標的資產價格之外，到期日的遠近與波動率也對期權價格有著一定的影響，因此可能會出現標的資產價格上漲，但是認購期權價格不上漲，或者標的資產價格下跌，但是認沽期權價格不下跌的情況。

　　認沽期權與認購期權的區別如下：

　　1、認沽期權是看跌，認為標的物在合約內會下跌，如果未來基礎資產的市場價格下跌至低於期權約定的價格，看跌期權的買方就可以以執行價格賣出基礎資產而獲利，如果未來基礎資產的市場價格上漲超過該期權約定的價格，期權的買方就可以放棄權利；認購期權是看漲，認為標的物在合約內會上漲，如果到期日的股票價格高於執行價格，那麼看漲期權處於實值，持有者會執行期權，獲得收益；如果到期日的股票價格低於執行價格，那麼看漲期權處於虛值，持有者不會執行期權，此時看漲期權的價值就是0。

　　2、認購期權的買方，其最大虧損為權利金，隨著正股價不斷的上漲，其盈利無限；賣方最大盈利為權利金，隨著正股價的上漲，其虧損無限，而認沽期權的買方其最大虧損為權利金，隨著正股價不斷的下跌，其盈利無限；賣方其最大盈利為權利金，隨著正股價不斷的下跌，其虧損無限。