在企業投資活動符合其長期規劃和短期計劃的條件下,若投資活動產生的現金流量淨額為負數,一般是由於企業挖掘利潤增長點、擴大投資行為的結果。當企業投資活動產生的現金流量為正數時,一般是由於企業在本會計期間投資回收活動的規模大於投資支出的規模,或者是由於企業在經營活動與籌資活動方面急需資金而不得不處理手中的長期資產來變現。因此,必須對企業投資活動的現金流量原因進行具體的分析。
應注意的是,購置或處置固定資產的現金流入或流出,結合固定資產的投資規模或者性質,可以進一步瞭解企業的發展戰略和方向。對一種或者一系列產品而言,處置其相關固定資產的現金流入大於重新購置該固定資產的現金支出,說明該企業的該產品在逐步萎縮或者該企業正試圖退出該行業。
這種情況的出現,可能因為企業利用經營活動產生的現金流量或者投資活動產生的現金流量在債務到期時進行償還,也可能因為企業的投資活動或經營活動出現失誤,需要變賣資產償還債務。
在企業處於發展的起步階段時,需要投入大量資金,企業對現金流量的需求主要透過籌資活動來解決。企業籌資活動產生的現金流量小於零時,可能是由於企業經營活動與投資活動在現金流量方面運轉較好,有能力滿足各項支付對現金的需求,也可能是企業在投資和企業擴張方面沒有更多作為的一種表現。
實際上在分析投資活動產生的現金流量時,還應該聯絡到籌資活動產生的現金流量來綜合考查,在經營活動產生的現金流量不變時,如果投資活動的現金淨流出量主要依靠籌資活動產生的現金淨流入量來解決,這就說明公司的規模擴大主要是透過從外部籌資來完成的,這意味著該公司正在擴張。 ...
分析企業籌資活動產生的現金流量大於零是否正常,關鍵要看企業的籌資活動是否已經納入企業的發展規劃,是企業管理層以擴大投資和經營活動為目標的主動籌資行為,還是企業因投資活動和經營活動的現金流出失控,而不得已的籌資行為。 ...
處理裝置是不屬於企業的投資活動,處理裝置是屬於企業的出售行為,不屬於投資行為。投資活動是指企業長期資產的購建和不包括在現金等價物內的投資及其處置活動。長期資產是指固定資產、在建工程、無形資產、其他資產和持有期限在1年或一個營業週期以上的資產。需要注意的是,投資和投資活動是兩個不同的概念。投資是企業為透過分 ...
投資活動現金和籌資的區別:性質上的不同,現金流量的不同以及週期的不同。
投資活動是指企業長期資產的購建和不包括在現金等價物內的投資及其處置活動。長期資產是指固定資產、在建工程、無形資產、其他資產和持有期限在1年或一個營業週期以上的資產。需要注意的是,投資和投資活動是兩個不同的概念。投資是企業為透過分配 ...
企業的投資活動明顯地分為兩類 對內擴大再生產或轉產投資,即購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金;對外擴張投資,即對外股權、債權投資支付的現金。上述兩類活動,都將增加企業未來的現金流量,因而應該體現企業長期發展戰略的要求。 ...
如果企業充分利用商業信用,儘量採用賒購商品的方法,在不違反商業道德、不違約、不影響信譽的情況下,延遲支付應付賬款,則經營活動產生的現金流量淨額就越多;相反,若企業以現金採購商品,無法佔用客戶資金,則經營活動產生的現金流量淨額就越少。 ...
如果企業材料採購的批次小、批次多,材料佔用資金少,產品暢銷,經營活動產生的現金流量淨額就多;相反,大量採購材料或商品,造成材料、商品積壓或生產的產品銷不出去,存貨佔用大量資金,經營活動產生的現金流量淨額就少。一般而言,上市公司經營活動產生的淨現金流量應為正數,而且經營活動的現金流量佔全部現金流量的比重越大 ...