在利率的風險結構決定中起著決定性作用的因素有：
1、違約風險。債券發行人可能違約，即不能支付利息或在債券到期日不能清償面值，這是債券所具有的風險，它影響著債券的利率。
2、流動性。影響債券利率的另一重要因素是債券的流動性。流動性越強，利率越低。
3、所得稅因素。稅收使國債的預期收益率下降。享受稅收優惠待遇的債券的利率低於無稅收優惠的債券利率。
在利率的風險結構決定中起著決定性作用的因素有：
1、違約風險。債券發行人可能違約，即不能支付利息或在債券到期日不能清償面值，這是債券所具有的風險，它影響著債券的利率。
2、流動性。影響債券利率的另一重要因素是債券的流動性。流動性越強，利率越低。
3、所得稅因素。稅收使國債的預期收益率下降。享受稅收優惠待遇的債券的利率低於無稅收優惠的債券利率。
1、標的資產的價格：標的資產的價格決定了期權的內在價值，期權的內在價值指標的資產的市場價格與執行價格之差，其中認購期權的內在價值為市場價格—執行價格，而認沽期權則相反；因此認購期權的內在價值與標的資產同向變動，而認沽期權的內在價值與標的資產反向變動。
2、標的資產的到期時間：期權價值由內在價值與時間價值組成，而期權所剩下的到期時間決定的是期權的時間價值，離到期日越近，時間價值就越高，反之就越低。
3、波動率：波動率越高，期權的相對價格也就越高，我們可以將其理解為對期權賣方的補償。因為在標的資產波動率高的時候，買方由於其線性的收益，盈利空間就越大，而賣方由於收益有限，只能透過提高期權價格的方式來獲得風險補償。
4、無風險利率：當無風險利率較高的時候，人們就會減少對風險資產的投資，所以風險資產的價格就會下降。其中包括期權的價格。由於無風險利率短期內具有剛性，因此對期權的價格的影響是比較小的。
5、標的資產的派息：對於標的資產為股票等收益類資產的期權，當標的物分紅派息的時候，股價會下跌，從而會對期權的價格產生一定的影響。
1、利率風險結構是指具有相同的到期期限但是具有不同違約風險。流動性和稅收條件的金融工具收益率之間的相互關係。簡單來講，就是債券的風險越高，其收益率也就越高。
2、債券的風險結構的差異來源於違約風險。流動性、稅收條款，它們對債券收益率的影響如下。
3、違約風險。違約風險是指金融工具的發行也許不能履行其承諾的支付本金和利息的義務，違約風險取決於發行人的財務狀況，違約風險越高債券收益率越高。也就是說當發行人違約風險較高但是又有融資需求時，其不得不降低債券價格或者提高債券利率裡提高收益率來順利完成融資。
4、流動性。流動性是指債券是否便於出售，流動性越高的債券，其收益率就越低。
5、稅收差別。債券利息的稅收越低，債券的收益率也就越高。