大成基金淺談定投基金的八大基本原則

　　每個月可以定時扣款3000元或5000元，淨值高時買進的份額數少，淨值低時買進的份額數多，這樣可分散進場時間。大成基金瞭解帶這種“平均成本法”最適合籌措退休基金或子女教育基金等。

　　定期定額投資一定要做得輕鬆、沒負擔，曾有客戶為分散投資標的而決定每月扣款50000元，但一段時間後卻必須把定期存款取出來繼續投資，這樣太划不來。大成基金建議大家最好先分析一下自己每月收支狀況，計算出固定能省下來的閒置資金，3000元、5000元都可以。

　　超跌但基本面不錯的市場最適合開始定期定額投資，即便目前市場處於低位，大成基金建議只要看好未來長期發展，就可以考慮開始投資。

　　定期定額長期投資的時間複利效果分散了股市多空、基金淨值起伏的短期風險，只要能遵守長期扣款原則，選擇波動幅度較大的基金其實更能提高收益，而且風險較高的基金的長期報酬率應該勝過風險較低的基金。大成基金瞭解到如果較長期的理財目標是5年以上至10年、20年，不妨選擇波動較大的基金，而如果是5年內的目標，還是選擇績效較平穩的基金為宜。

　　長期投資是定期定額積累財富最重要的原則，這種方式最好要持續3年以上，才能得到好的效果，並且長期投資更能發揮定期定額的複利效果。

　　定期定額投資的期限也要因市場情形來決定，比如已經投資了2年，市場上升到了非常高的點位，並且分析之後行情可能將進入另一個空頭迴圈，那麼最好先行解約獲利瞭解。大成基金建議如果您即將面臨資金需求時，例如退休年齡將至，就更要開始關注市場狀況，決定解約時點。

　　開始定期定額投資後，若臨時必須解約贖回或者市場處在高點位置，而自己對後市情況不是很確定，也不必完全解約，可贖回部分份額取得資金。大成基金告知投資者若市場趨勢改變，可轉換到另一輪上升趨勢的市場中，繼續進行定期定額投資。

　　開始定期定額投資時不必過份在意短期漲跌和份額數累積狀況，大成基金提醒投資者在必要的時候可以諮詢專家的意見。

　　省時省力，省事省心辦理基金定投之後，代銷機構會在每個固定的日期自動扣繳相應的資金用於申購基金，大成基金告知投 資者只需確保銀行卡內有足夠的資金即可，省去了去銀行或者其他代銷機構辦理的時間和精力。

　　定期投資，積少成多投 資者可能每隔一段時間都會有一些閒散資金，透過定期定額投資計劃購買標的進行投 資增值可以“聚沙成丘”，在不知不覺中積攢一筆不小的財富。

　　不用考慮投資時點投 資的要訣就是“低買高賣”，但卻很少有人在投資時掌握到最佳的買賣點獲利，為避免這種人為的主觀判斷失誤，大成基金瞭解到投資者可透過“定投計劃”來投資市場，不必在乎進場時點，不必在意市場價格，無需為其短期波動而改變長期投資決策。

　　平均投資，分散風險資金是分期投入的，投資的成本有高有低，長期平均下來比較低，所以最大限度地分散了投資風險。

　　複利效果，長期可觀“定投計劃”收益為複利效應，本金所產生的利息加入本金繼續衍生收益，透過利滾利的效果，隨著時間的推移，複利效果越明顯。定投的複利效果需要較長時間才能充分展現，因此不宜因市場短線波動而隨便終止。大成基金提醒投 資者只要長線前景佳，市場短期下跌反而是累積更多便宜單位數的時機，一旦市場反彈，長期累積的單位數就可以一次獲利。

　　辦理手續便捷快速各大銀 行以及證券公司都開通了基金定投業務，值得一提的是，基 金定投的進入門檻較低，例如工商銀 行(4.410, -0.03, -0.68%)的定投業務，最低每月投資200元就可以進行基 金定投；農業銀行(3.160, -0.01, -0.32%)的定投業務，基 金定投業務最低申購額僅為每月100元。大成基金提醒投 資者可以在網上進行基金的申購、贖回等所有交易，實現基金賬戶與銀行資金賬戶的繫結，設定申購日、金額、期限、基金程式碼等進行基金的定期定額定投。與此同時，網上銀行還具備基金賬戶查詢、基金賬戶餘額查詢、淨值查詢、變更分紅方式等多項功能，投資者可輕鬆完成投資。

　　選擇基金不能貪便宜：有很多投 資 者在購買基金時會去選擇價格較低的基金，這是一種錯誤的選擇。大成基金告訴投資者，在購買基金時，一定要看基金的收益率，而不是看價格的高低。

　　確認識基金的風險，購買適合自己風險承受能力的基金品種：現在發行的基金多是開放式的股 票 型 基 金，它是現今我國基金業風 險最高的基 金品種。部分投資者認為股市正經歷著大牛市，許多 基金是透過各大銀行發行的，所以，絕對不會有風 險。但他們不知道基金只是專家代你投 資 理 財，他們要拿著你的錢去購買有價證券，和任何投資一樣，具有一定的風 險，這種風 險永遠不會完全消失。大成基金提醒，如果你沒有足夠的承擔風 險的能力，就應購買偏債型或債券型基金，甚至是貨幣市場基金。

　　新基金不一定是最好的：在國外成熟的基金市場中，新發行的基金必須有自己的特點，要不然很難吸引投資者的眼球。可我國不少投 資 者只購買新發 金，以為只有新發基 金是以1元面值發行的，是最便宜的。其實，從現實角度看，除了一些具有鮮明特點的新基金之外，老基 金比新基 金更具有優勢。首先，老基金有過往業績可以用來衡量基金管理人的管理水平，而新基 金業績的考量則具有很大的不確定性；其次，新基 金均要在半年內完成建倉任務，有的建倉時間更短，如此短的時間內，要把大量的資金投入到規模有限的股票市場，必然會購買老基 金已經建倉的股票，為老基金抬轎；再次，新基 金在建倉時還要繳納印花稅和手續費，而建完倉的老基 金坐等收益就沒有這部分費用；最後，老基 金還有一些按發行價配售鎖定的股票，將來上市就是一塊穩定的收益，且老基 金的研究團隊一般也比新基金成熟。所以大成基金建議，購買基金時應首選老基 金。

　　不要只盯著開放式基金，也要關注封閉式基金：開放式與封閉式是基 金的兩種不同形式，在運作中各有所長。大成基金告知投資者開放式可以按淨值隨時贖回，但封閉式由於沒有贖回壓力，使其資金利用效率遠高於開放式。

　　分紅次數多的並不一定是最好的基金：有的基金為了迎合投資人快速賺錢的心理，封閉期一過，馬上分 紅，這種做法就是把投資者左兜的錢掏出來放到了右兜裡，沒有任何實際意義。與其這樣把精力放在迎合投資者上，還不如把精力放在市場研究和基金管理上。投資大師巴菲特管理的基金一般是不分紅的，他認為自己的投 資能力要在其他投 資者之上，錢放到他的手裡增值的速度更快。最後大成基金建議，投 資者在進行基金選擇時一定要看淨值增長率，而不是分紅多少。

　　謹慎購買拆分基金：有些基金經理為了迎合投資者購買便宜基金的需求，把運作一段時間業績較好的基 金進行拆分，使其淨值歸一，這種基金多是為了擴大自己的規模。大成基金告知消費者，試想在基金歸一前要賣出其持有的部分股票，擴大規模後又要買進大量的股票，不說多交了多少買賣股票的手續費，單是擴大規模後的匆忙買進就有一定的風險，事實上，採取這種營 銷 方 式的基 金業績多不如意。

　　投資於基金要放長線：購買基 金就是承認專家理 財要勝過自己，就不要像股票一樣去炒作基金，甚至賺個差價就贖回，大成基金提醒投 資 者，我們要相信基 金經理對市場的判斷能力。