1、金融期貨合約都是在期貨交易所進行的,交易雙方並不需要直接接觸,而是透過交易所進行買賣結算。
2、金融期貨合約採取緊盯市場的原則,每天進行結算。
3、金融期貨合約是從遠期合約上發展而來的,而且克服了遠期合約流動性差的缺點,可以自由流通。
4、金融期貨合約是標準化的合約,合約的數量、交割時間、低點都由交易所統一規定。
5、金融期貨合約的交期採取會員制度,非會員想要進行交易必須透過會員代理,與此同時,會員同時又是結算會員,因此交易的風險比較小。
1、金融期貨合約都是在期貨交易所進行的,交易雙方並不需要直接接觸,而是透過交易所進行買賣結算。
2、金融期貨合約採取緊盯市場的原則,每天進行結算。
3、金融期貨合約是從遠期合約上發展而來的,而且克服了遠期合約流動性差的缺點,可以自由流通。
4、金融期貨合約是標準化的合約,合約的數量、交割時間、低點都由交易所統一規定。
5、金融期貨合約的交期採取會員制度,非會員想要進行交易必須透過會員代理,與此同時,會員同時又是結算會員,因此交易的風險比較小。
標準化期貨合約:期貨合約是期貨交易的買賣物件或標的物,是由期貨交易所統一制定的,規定了某一特定的時間和地點交割一定數量和質量商品的標準化合約。期貨價格則是透過公開競價而達成的。
特點:
1、期貨合約的商品品種、數量、質量、等級、交貨時間、交貨地點等條款都是既定的,是標準化的,唯一的變數是價格。期貨合約的標準通常由期貨交易所設計,經國家監管機構審批上市。
2、期貨合約是在期貨交易所組織下成交的,具有法律效力。期貨價格是在交易所的交易廳裡透過公開競價方式產生的。國外大多采用公開喊價方式,而我國均採用電腦交易。
3、期貨合約的履行由交易所擔保,不允許私下交易。
4、期貨合約可透過交收現貨或進行對沖交易履行或解除合約義務。
在一份期貨合約開啟時,合約本身是沒有價值的。
但隨著現貨價格的改變,對應期貨合約的價格也會發生改變,相應的帶動了原有合約價值的變化。
舉個例子,在達成合約的時期 t 時,期貨價格(指約定的交割價)為F=1、1,現貨價格為S=1,在t2時,S上漲為S2=1、2, 期貨價格上漲為F2=1、35。此時期貨合約就有了價值F2-F=0.25。