1、可轉債是否會隨著正股漲而漲主要取決於可轉債的股性,可轉債的股性又取決於轉股溢價率。
2、轉股溢價率是指可轉債的價格相對於轉股價值的溢價,當轉股溢價率為正的時候,轉股溢價率越高股性便越弱,這時候可轉債與正股價格的正相關性便越弱,當轉股溢價率為負或者零的時,正相關性是比較強的。
3、需要注意的是,當可轉債的轉股溢價率比較高的時候,意味著可轉債的風險也比較高,因為這表示可轉債已經脫離了正股價值,然而,當轉股溢價率為負數的時候,便為投資者提供了無風險套利的空間。
1、可轉債是否會隨著正股漲而漲主要取決於可轉債的股性,可轉債的股性又取決於轉股溢價率。
2、轉股溢價率是指可轉債的價格相對於轉股價值的溢價,當轉股溢價率為正的時候,轉股溢價率越高股性便越弱,這時候可轉債與正股價格的正相關性便越弱,當轉股溢價率為負或者零的時,正相關性是比較強的。
3、需要注意的是,當可轉債的轉股溢價率比較高的時候,意味著可轉債的風險也比較高,因為這表示可轉債已經脫離了正股價值,然而,當轉股溢價率為負數的時候,便為投資者提供了無風險套利的空間。
1、可轉債會不會虧損主要要看可轉債的投資方式。可轉債的投資方式主要有打新、配售、二級市場交易、轉股。
2、可轉債打新。可轉債打新成功後還是大機率會上漲的,即便不上漲,可轉債的債券屬性也可以保證投資者不虧損本金,所以可轉債打新是非常安全的,但是一些極端的情況還是存在的。比如說上市公司破產,使可轉債本金的償還造成極大的困難。
3、可轉債配售。配售是指透過持有股票的方式獲得可轉債的優先配售權,這樣可以在可轉債上市前百分百買入可轉債,但是由於要持股,所以面臨股價波動的風險,有較高的機率發生虧損。
4、在二級市場交易。可轉債在二級市場是無漲跌幅限制、T+0交易,潛在的波動是很大的,虧損本金的機率也很高。
5、轉股。雖然正股價高於轉股價的時候就可以轉股,但是轉股後,需要在第二個交易日才可以賣出股票,因此投資者也需要承擔價格波動的風險。
1、可轉債沒有漲停板限制。由於其可轉換性,當它所對標的股票價格上漲時,債券價格也會上漲,並且沒有漲跌幅限制。
2、由於可轉換債券可轉換成股票,它可彌補利率低的不足。如果股票的市價在轉券的可轉換期內超過其轉換價格,債券的持有者可將債券轉換成股票而獲得較大的收益。影響可轉換債券收益的除了轉券的利率外,最為關鍵的就是可轉換債券的換股條件,也就是通常所稱的換股價格,即轉換成一股股票所需的可轉換債券的面值。
3、由於轉券的價格和股票的價格聯動,在股票上漲時,購買轉券與投資股票的收益率是一致的,但在股票價格下跌時,由於轉券具有一般債券的保底性質,所以轉券的風險性比股票又要小得多。