1.在高價區出現;
2.由二根K線組成;
3.第一根K線為中陽線或大陽線;
4.第二根K線跳空高開低走低收，收出一根中陰線或大陰線;
5.陰線的實體必須深入到第一根陽線實體的1/2以上。深入的越多轉勢訊號越強烈。這一點尤為重要，否則只能是人們常說的一般的烏雲蓋頂，未必見頂，也就是說第二根陰線實體沒有深入到第一根陽線實體的1/2以上，這種一般的烏雲蓋頂，常常是洗盤的K線形態。需要說明的是 頂部烏雲蓋頂的出現，預示股價上升勢頭已盡，跌勢即將開始。
1.在高價區出現;
2.由二根K線組成;
3.第一根K線為中陽線或大陽線;
4.第二根K線跳空高開低走低收，收出一根中陰線或大陰線;
5.陰線的實體必須深入到第一根陽線實體的1/2以上。深入的越多轉勢訊號越強烈。這一點尤為重要，否則只能是人們常說的一般的烏雲蓋頂，未必見頂，也就是說第二根陰線實體沒有深入到第一根陽線實體的1/2以上，這種一般的烏雲蓋頂，常常是洗盤的K線形態。需要說明的是 頂部烏雲蓋頂的出現，預示股價上升勢頭已盡，跌勢即將開始。
烏雲蓋頂一般出現在股票上漲過程中，由一根陽線和一根陰線組成。且陽線的收盤價位置在陰線實體的二分之一之上。
在一般情況下出現烏雲蓋頂，說明股票在經過長期的上升之後，上漲無力，上方拋盤比較多，空方開始發力，行情即將反轉，股價開啟下跌趨勢，是一種賣出訊號。
但是也會存在特殊情況，比如，主力在進行邊拉邊出貨操作，導致股票走勢圖在出現烏雲蓋頂之後，股票價格並沒有出現下跌的情況，反而出現上漲的情況。這種烏雲蓋頂會出現以下幾種特徵：
1、在成交量上並沒有出現大量的縮量或者放量現象，說明籌碼沒有大規模的出逃，可以維持後期的上漲。
2、股價沒有跌破一些特性的均線，比如，股價受到30日均線或者60日均線的支撐，並且迅速的反彈。
1、烏雲蓋頂是股票市場中比較常見的一種股價見頂形態，該形態由兩條K線構成，一般在股價上升趨勢末期，出現的一個大陽線，次日股價大幅下跌。
2、通常股價下跌形成大陰線收盤價要嵌入昨日陽線的實體當中，並且該形態往往伴隨著成交量的放大，否則就有可能只是假的烏雲蓋頂形態，是主力在誘空。一般表明個股失去了價格上漲的動力，股價下跌一觸即發。
3、烏雲蓋頂是一個非常重要和常見的股票上行趨勢中的看跌反轉訊號，經常發生在過長期上升趨勢中。
4、首日的高成交量可能意味著許多新買家最終決定進入市場，不想錯過該股的大牛市，但次日出現了拋售，第二天下跌的大陰K線，意味著市場價格上漲動力耗盡，多頭策劃的最後一次上攻失敗，空方已經控制了大局。在不久之後，這些新的多頭就會意識到，市場已經由空頭主宰，而此時他們已被套牢在相對高點上。