1、買進看漲期權。在目標期權預期價格在未來會上漲的時候，買進該期權。
2、賣出看漲期權。賣出看漲期權常發生在手中持有的期權價格達到投資者預期的情況下。
3、買進看跌期權。此時，投資者預期目標期權會有價格下跌的情況。
4、賣出看跌期權。投資者預期該期權價格會上漲，賣出期權準去權利金。
5、牛市看漲（看跌）期權價差套利策略。牛市看漲期權價差套利策略是垂直套利的一種，可以細分為兩種，一種是買進一份執行價較低的看漲期權的同時，賣出一份執行價相對較高的看跌期權。另一種是買入執行價格相對偏低的看跌期權的同時，賣出執行價格相對偏高的看跌期權。適合期權投資者在看漲情況下的操作。
6、備兌開倉策略。由看漲期權的空頭與證券的多頭構成，即在擁有標的證券的同時，賣出相關的認購期權，可以較好的進行保值，能換取確定的權利金收入。
7、保護性認沽策略。由空頭標的證券與相對應的多頭看跌期權構成。適合看跌目標證券的投資者，在期權交易市場以相對較低的價格買進以該證券為標的物的看跌期權。能夠確保在不放棄手中持倉的情況下，較好的鎖定盈虧，追求較穩定的收益。
商品期權交易的風險有：
第一，漲跌停板差異風險。
第二，深度虛值期權交易風險。深度虛值期權價格雖然便宜，但是大量買進的話，若期權到期，則可能會導致所購買的深度虛值期權的價格大打折扣。
第三，期權流動性風險。在期權中，深度虛值、深度實值期權的流動性往往會比較差。
第四，看對方向卻虧錢的風險。對於期權而言，影響期權價格的除了標的期貨走勢之外，還有波動率、到期時間等，因此可能存在投資者看對方向，但期權虧錢的情況。
【法律依據】
《期貨交易管理條例》第二十七條規定，期貨交易所應當及時公佈上市品種合約的成交量、成交價、持倉量、最高價與最低價、開盤價與收盤價和其他應當公佈的即時行情，並保證即時行情的真實、準確。期貨交易所不得釋出價格預測資訊。未經期貨交易所許可，任何單位和個人不得釋出期貨交易即時行情。
1、投資組合策略主要有方向性策略。波動性策略、時間性策略，接下來小編就一一進行了解。
2、方向性策略。牛市認購價差策略：一個牛市價差組合由到期月相同的一隻行權價較低的認購期權權利倉和一隻行權價較高的認購期權義務方構成。由於到期日一致、既有權利倉也有義務倉，因此可以避免波動率和時間價值的影響，專心賺方向性的收益。
3、熊市認沽價差策略。和前者相反，該策略是指買入一份行權價格更高的認沽期權，再賣出行權價更低的認沽期權，兩者的到期日一致。。
4、波動性策略。波動性策略賺取的是波動率帶來的收益，具體的做法是在預計波動率會上漲時同時買入認購期權和認沽期權(行權價格、到期日相同)，或者在預計波動率會下跌的時候同時賣出認購期權和認沽期權(行權價格、到期日相同)。前者叫做買入跨市策略、後者叫做賣出跨市策略。
5、時間性策略。即日曆價差策略，是指在賣出近月的認購(認沽)期權同時，再買入一份遠月的認購(認沽)期權，兩者的行權價相同。這樣就可以專心賺取時間價值的收益。