熊市套利什麼意思

　　1、熊市套利是賣出近期合約、買進遠期合約以利用不同月份合約價差擴大來盈利的一種方式。

　　2、熊市套利的原理在於，一般近月、遠月期貨合約之間都有一個較為合理且穩定的價差區間，當兩者的價差小於正常值區間的時候，價差在未來就會擴大，同時賣出近期合約、買進遠期合約，然後在價差擴大的時候平倉，就可以獲得收益。

　　3、熊市套利為什麼交熊市套利呢？這是因為當市場處於熊市的時候，較近月份合約價格下降的幅度通常大於較遠期合約價格的下降幅度，遠期合約價格與較近月份合約價格之間的價差往往會擴大。

　　1、操作方式不一樣：牛市套利的方法是交易者買進近期月份合約，同時賣出遠期月份合約;熊市套利則是賣出近月合約，買入遠月合約。

　　2、原理不一樣：進行牛市套利的時候合約之間的價差縮小則獲利，熊市套利則需要透過價差擴大獲利。

　　3、收益不同：牛市套利的收益=開倉價差-平倉價差，熊市套利的收益=平倉價差-開倉價差。

　　4、實際上：套利獲利依據的都是價差變動，那麼套利的機會何來呢？價差一般由兩個不同交割月份間的持有成本決定，持有成本又由儲藏空間，利息與保險費等因素決定。如果在持有成本沒有發生明顯變動的情況下，近月遠月合約之間的價差偏離正常時期，就有了套利的操作空間。

　　在期貨交易中，除了基礎的做多做空之外，也可以利用相近的品種來進行套利操作，套利交易的風險相對較低，那麼期貨套利是什麼意思呢一起來了解一下吧。

　　期貨套利是什麼意思

　　期貨套利是指利用相關期貨合約之間的價差波動進行套利，由於一些相關合約只存在倉儲費、利息、運輸費、手續費等費用差異，因此可以合約之間會有一個合理價差，當價差不合理的時候，就可以同時操作相關合約進行套利，直到價差恢復正常以獲取利潤。

　　期貨套利分為三種方式，分別是跨期套利、跨市套利、跨品種套利：

　　【1】跨期套利：指用同一標的物但是不同月份的兩種期貨合約進行套利，當價差過大時就買入近月合約賣出遠月合約，當價差較小時則相反。套利品種之間的價差主要由倉儲費決定。

　　【2】跨市場套利：指用不同市場上同一種期貨合約進行套利，當價差過大則可以買入低價合約，同時賣出高價合約，當價差較小時則相反。套利品種之間的價差主要由運輸費決定。

　　【3】跨品種套利：是指利用兩種不同的、但是相互關聯的商品之間的期貨價格的差異進行套利。套利品種之間的價差主要由加工費決定。